Использование биоритмов как механизмов снижения риска. Повышение эффективности торговли на рынке ЦБ

Написано admin в Январь 13, 2012. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Биоритмы инвестора

Существует теория, что жизнь человека подчинена циклическим законам, которые еще называют биоритмами. Как правило, за основу берут три цикла состояния человека: физическое состояние, эмоциональное состояние и интеллектуальное состояние. Биоритмы характеризуют состояние человека, находится ли оно на пике своей формы или для нее характерен спад. Многие ученые полагают, что эти циклы описываются гармоническими функциями, в частности законом синуса. Для построения модели биоритмов инвестора необходима точка отсчета, которая берется за дату рождения человека.

Управление капиталом с помощью моделирования Martingale в Excel

Написано admin в Январь 11, 2012. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Частоты просадок капитала

Управление капиталом представляет собой совокупность различных методов и подходов для определения оптимального лота (фракции) в текущей сделке. Объем текущей сделки зависит от различных условий. Правила для определения объема текущей сделки коротко представленные ниже.

Фрактальный анализ российского рынка ЦБ. Выбор акций на основе Hurst exponent в Excel

Написано admin в Январь 11, 2012. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Курс акций Аэрофлота

Для прогнозирования будущей доходности инвесторы используют различные прогностические модели. За мерой измерения риска часто принимают стандартное отклонение. Но, к сожалению, цены рыночных активов не описываются простыми моделями, и на настоящий момент не существует модели,  полностью описывающей фондовый рынок. Использование нормального распределения для описания доходностей акций не может описать такие эффекты рынка как «тяжелые хвосты» и высокие эксцессы.  Необходимо ввести более адекватные параметры отбора акций.

Прогнозирование в Excel с помощью quadratic regression model акций на фондовом рынке

Написано admin в Январь 7, 2012. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

В данной статье разберем прогнозирование с помощью модели квадратичной регрессии, эта модель так же называется полиноминальная модель второго порядка и  является одной из простейших криволинейных моделей. И общая формула, которой следующая:

Формула регрессии
Y- значение модели;
α,β,γ- параметры модели квадратичной регрессии.
Для примера с прогнозируем котировки акций МосЭнерго (MSNG), торгуемых на фондовой бирже ММВБ. Данные по котировкам можно экспортировать с сайта finam.ru. Экспортируем недельные котировки за год. Получилось 51 значение.

Котировки акций Мосэнерго

Прогнозирование цены акций на рынке ценных бумаг в Excel. Модель Moving Average

Написано admin в Январь 6, 2012. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Скользящее среднее или просто МА (Moving Average), является среднеарифметическим ценового ряда.  Общая формула скользящего среднего следующая:
Формула скользящего среднего
где:
МА – скользящее среднее;
n- период усреднения;
Х – значения цены акции.

Для прогнозирования цены акции на несколько периодов вперед воспользуемся формулой. Прогноз цены в следующем период будет равнять значения скользящего среднему в предыдущем периоде.

Формула прогноза
Спрогнозируем с помощью модели скользящего среднего стоимость акций компании Аэрофлот (AFLT). Для этого экспортируем котировки акции с сайта finam.ru за  половину 2009 года. Всего будет 20 значений.

Котировки ценных бумаг

Автоматизация импорта котировок валютных курсов в Excel 2007

Написано admin в Ноябрь 7, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Рассмотрим автоматическое получение (импорт) котировок валютных пар с сайта российского центрального банка в Excel, это будет достигаться за счет написания параметрического запроса в программной среде. Алгоритм по автоматизацию импорта котировок следующий:

  1. Открываем рабочий лист, куда мы хотим импортировать котировки.
  2. Переходим в раздел «Данные», который находится на верхней панели инструментов, в нем выберем раздел получить внешние данные и категорию «Из Веба». На рисунке показана эта процедура:
    Импорт котировок из интернета

Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем с помощью Omega ratio. Пример в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 7, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Показатель или коэффициент Omega является более комплексным показателем эффективности, нежели показатели Sharpe, Sortino и др. Одно из преимуществ данного коэффициента в том, что при помощи него можно сравнивать различные портфели как с нормальным законом распределения доходностей, так и отличные от него.

Omega ratio, так же как и Sortino ratio использует минимально допустимый и установленный инвестором уровень доходности. Омега показывает  на сколько будет удовлетворена эта минимальная доходность.  На рисунке ниже изображена функция распределения доходности этого портфеля.

Область G – является вероятностью получения доходности превышающей установленный уровень Х.

Область L – является зоной проигрыша.

Функция распределения доходностей

Расчет autocorrelation для акций российского рынка ценных бумаг. Пример в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 7, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Выявление глубины «memory market» позволяет инвестору и трейдеру определить необходимый объем ценовых данных, которые влияют на текущую цену. Для расчета «памяти рынка» используют автокорреляционную функцию.  ACF  используется для определения корреляционной связи между данными самого ценового ряда. Так же ACF позволяет выявить определенные свойства временного ряда: трендовость, цикличность и  сезонность.

Рассмотрим пример расчета автокорреляционной функции для акций Sberbank
Автокорреляционная функция состоит из значений корреляции между значениями исходного ценного ряда и значениями этого же ценового ряда сдвинутыми на определенный шаг, который называют лаг (время запаздывания).

С  finam.ru экспортируем недельные котировки акции Сбербанка за последний год. Всего получилось 52 значения стоимости акции Сбербанка. Ниже представлены котировки акции за год.

Котировки Сбербанка

Войти

Новости

Полезное

Изменить "Кол-во"
Ежедневный курс иностранной валюты ЦБ РФ на 22.11.2019
ВалютаКол-воРубль RUB
Продажа (руб.)
Доллар США USD
Евро EUR
Фунт стерлингов Соединенного королевства GBP
Use data from the cache