Обоснование вариантов тактического и стратегического развития предприятия на модельном и аналитическом уровнях

Написано admin в Ноябрь 23, 2011. Опубликовано в Моделирование и прогнозирование


Для моделирования  технико – технологического развития предприятия  можно использовать методы  аналитического  и  имитационного моделирования.

Имитационная модель предприятия  может быть реализована в системе ARENA. Модель позволяет проверить предположения о влиянии объема выпуска и проводимых мероприятий по предполагаемой реконструкции и перевооружению, на производительность цехов и финансовые результаты предприятия. Моделирование производится  на отрезке времени до 2010 года.

Наращивание производства продукции может  осуществляться несколькими способами. Многофакторные эксперименты на динамической имитационной модели позволяют проверить большое количество вариантов наращивания производства при разных значениях производственной программы и разных значениях интенсивности вложений.

Например, на рисунке 1  отмечена кривая роста мощности предприятия. Она получена аналитическим путем при последовательной «расшивке» «узких мест» всей технологической цепочки предприятия.

1 Анализ результатов динамического моделирования

Совместное использование модельных и аналитических методов позволило разработать несколько вариантов стратегии  развития предприятия:
экстенсивный (2 вида), интенсивный (2 вида), равномерный (3 вида). С набором экономических показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Такое представление позволяет сравнить между собой различные варианты стратегического развития предприятия и выбрать наиболее оптимальные для каждого варианта финансирования.

Сравнительный анализ получаемой прибыли при интенсивном варианте развития в случае оптимистичного и пессимистичного прогнозах рынка, а также с привлечением и без привлечения заемных средств под закупку оборудования. Также были рассмотрены варианты с различным ежегодным ростом цен: 12,2% и 13,3%.

Вариант 1 (экстенсивный)

Предполагается расширение существующего производства путем экстенсивного увеличения мощностей, т.е. за счет приобретения дополнительного оборудования. При этом предполагается следующий график выпуска продукции:

Год Скоростные Купейные,СВ с конд. Плацкартные Межобластные Прочие Всего
2003 10 350 110 20   30 520
2004 10 350 140 20 30 550
2005 10 370 150 20 50 600
2006 20 450 150 30 50 700
2007 20 500 200 30 50 800
2008 30 540 200 30 50 850
2009 30 580 210 30 50 900
2010 40 650 230 30 50 1000
2011 40 740 230 40 50 1100

Затраты на приобретение оборудования, ремонт оборудования и зарплату, а также цеховые расходы изменяются в соответствии со следующим графиком

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 18 0 0 0
Затраты на ремонт оборудования, млн. долл. 5,4 5,4 5,4 5,4 5,4 8,5 8,5 8,5 8,5
Прирост фонда оплаты труда основного производственного персонала, млн. долл. 4,4 4,4 4,4 4,4 4,4 5,5 5,5 5,5 5,5

Рост цеховых издержек составляет 50% от роста количества выпускаемой продукции. При экстенсивном варианте развития прирост цеховых издержек составит:

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Прирост цеховых издержек, % 2 3 4,5 8 7 3 3 5,5 5

Рост цен на продукцию составляет 11,1% в год.

Финансовые результаты, полученные в ходе реализации экстенсивного варианта развития,  представлены в следующей таблице:

Финансовые результаты реализации варианта 1
ГОД 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Выручка от реализации, тыс. долл. 150 150 150 778 156 911 169 463 202 467 227 363 247 344 263 666 297 523 325 600
Себестоимость продукции, тыс. долл. 126 196 135 764 143 057 153 586 173 425 192 541 205 295 213 642 231 232 248 719
в т.ч.
стоимость сырья и материалов 88 460 87 240 92 273 100 661 117 438 134 215 142 604 150 992 167 769 184 546
амортизация 730 920 1 110 1 300 1 490 1 680 3 480 3 480 3 480 3 480
затраты на НИОКР 1 682 1 508 1 450 1 438 1 525 1 584 1 530 1 473 1 488 1 488
затраты на маркетинг 0 460 336 172 259 212 165 133 126 105
налоги в себестоимости 893 971 941 895 838 774 1 425 1 138 892 798
Налогооблагаемая прибыль, тыс. долл. 23 954 15 014 13 854 15 877 29 043 34 822 42 048 50 024 66 292 76 880
Налог на прибыль, тыс. долл. 5 749 3 603 3 325 3 810 6 970 8 357 10 092 12 006 15 910 18 451
Чистая прибыль (без учета затрат на покупку оборудования (тыс. долл.) 18 205 11 411 10 529 12 066 22 072 26 465 31 957 38 019 50 382 58 429
Прибыль к распределению (с учетом затрат на покупку оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. 18 935 10 431 9 739 11 466 21 662 26 244 17 436 41 498 53 861 61 908
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 1 900 1 900 1 900 1 900 1 900 18 000
Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 254 245
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 27 500

Финансовые результаты, получаемые в ходе реализации экстенсивного варианта развития

Вариант 2
Экстенсивный, приобретение оборудования за счет
собственных средств, потенциальный объем продаж максимальный)

Были произведены расчеты для ситуации, когда осуществляются вложения в соответствии с экстенсивным путем развития, однако емкость рынка соответствует оптимистичному прогнозу. При этом рассчитывается размер прибыли, который мог быть дополнительно получен, если бы был выбран интенсивный план развития.

Финансовые результаты, получаемые в ходе реализации данного варианта развития идентичны варианту 1.1. Однако, может быть вычислен показатель, характеризующий упущенную выгоду из-за отклонения варианта интенсивного пути развития.

Упущенная выгода = Накопленная прибыль при реализации интенсивного варианта развития – Прибыль, полученная от реализации экстенсивного варианта развития = 447 958 тыс. долларов при 13,3% ежегодном росте цены или 281 610 тыс. долларов при 12,2% годовом росте цены.

Вариант 3
(Интенсивный)

Предполагается расширение существующего производства путем интенсивного увеличения мощностей, т.е. за счет приобретения новых технологий. При этом предполагается следующий график выпуска продукции:

Год Скорост-ные Купейные,
СВ с конд.
Плацкартные Межобластные Прочие Всего
2003 10 530 150 20   50 760
2004 20 680 250 50 50 1050
2005 20 730 300 50 50 1150
2006 20 850 300 50 80 1300
2007 30 910 300 70 90 1400
2008 40 970 330 70 90 1500
2009 40 1090 350 100 100 1680
2010 50 1230 350 120 100 1850
2011 50 1300 400 200 150 2100

Затраты на приобретение оборудования, ремонт оборудования и зарплату, а также цеховые расходы изменяются в соответствии со следующим графиком

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 19 19 19 19 19 65 65
Затраты на ремонт оборудования, млн. долл. 5,2 5,2 5,2 5,2 5,2 5,75 5,75 5,75 5,75
Прирост фонда оплаты труда основного производственного персонала, млн. долл. 7,4 7,4 7,4 7,4 7,4 9,25 9,25 9,25 9,25

Рост цеховых издержек составляет 50% от роста количества выпускаемой продукции. При интенсивном варианте развития прирост цеховых издержек составит:

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Прирост цеховых издержек, % 26 19 5 7 4 4 6 5 7

Для варианта были произведены расчеты при разных темпах изменения цены: 12,2% и 13,3% в год.

Вариант  3.1
(Интенсивный, рост цен составляет 12,2%)

Финансовые результаты реализации варианта 2.1.
ГОД 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Выручка от реализации, тыс. долл. 150 150 216 655 293 719 323 595 373 105 410 455 449 242 509 316 578 003 640 585
Себестоимость продукции, тыс. долл. 126 196 186 710 248 162 271 589 303 359 324 229 349 864 388 100 416 959 460 585
в т.ч.
стоимость сырья и материалов 88 460 127 504 176 158 192 934 218 100 234 877 251 654 281 852 310 373 352 315
амортизация 730 2 630 4 530 6 430 8 330 10 230 16 730 23 230 23 230 23 230
затраты на НИОКР 1 682 2 204 2 768 2 756 2 832 2 773 2 701 2 750 2 753 2 841
затраты на маркетинг 0 460 336 172 259 212 165 133 126 105
налоги в себестоимости 893 2 203 3 055 3 608 3 921 4 044 6 074 7 408 5 781 4 389
Налогооблагаемая прибыль, тыс. долл. 23 954 29 945 45 557 52 005 69 746 86 227 99 378 121 215 161 044 180 000
Налог на прибыль, тыс. долл. 5 749 7 187 10 934 12 481 16 739 20 694 23 851 29 092 38 651 43 200
Чистая прибыль (без учета затрат на покупку оборудования (тыс. долл.) 18 205 22 758 34 623 39 524 53 007 65 532 75 527 92 124 122 393 136 800
Прибыль к распределению (с учетом затрат на покупку оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. 18 935 6 388 20 153 26 954 42 336 56 762 27 257 50 353 145 623 160 030
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 65 000 65 000
Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 535 855
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 225 000

Вариант 3.2
(Интенсивный, рост цен составляет 13,3%)

Финансовые результаты реализации варианта 2.2.
ГОД 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Выручка от реализации, тыс. долл. 150 150 218 667 299 300 332 920 387 601 430 569 475 876 544 831 624 414 699 375
Себестоимость продукции, тыс. долл. 126 196 186 710 248 162 271 589 303 359 324 229 349 864 388 100 416 959 460 585
в т.ч.
стоимость сырья и материалов 88 460 127 504 176 158 192 934 218 100 234 877 251 654 281 852 310 373 352 315
амортизация 730 2 630 4 530 6 430 8 330 10 230 16 730 23 230 23 230 23 230
затраты на НИОКР 1 682 2 204 2 768 2 756 2 832 2 773 2 701 2 750 2 753 2 841
затраты на маркетинг 0 460 336 172 259 212 165 133 126 105
налоги в себестоимости 893 2 203 3 055 3 608 3 921 4 044 6 074 7 408 5 781 4 389
Налогооблагаемая прибыль, тыс. долл. 23 954 31 957 51 138 61 331 84 243 106 340 126 011 156 731 207 455 238 790
Налог на прибыль, тыс. долл. 5 749 7 670 12 273 14 719 20 218 25 522 30 243 37 615 49 789 57 310
Чистая прибыль (без учета затрат на покупку оборудования (тыс. долл.) 18 205 24 288 38 865 46 612 64 024 80 818 95 769 119 115 157 666 181 481
Прибыль к распределению (с учетом затрат на покупку оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. 18 935 7 917 24 395 34 041 53 354 72 048 47 498 77 345 180 895 204 710
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 65 000 65 000
Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 702 203
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 225 000

Были произведены расчеты для ситуации, когда осуществляются вложения в соответствии с интенсивным путем развития, однако достигается лишь минимальный (соответствующий пессимистическому прогнозу) объем реализации продукции.

Вариант
(Интенсивный, рост цен составляет 12,2%, объем продаж, соответствующий пессимистическому прогнозу)

Основные финансовые показатели реализации варианта

Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 112 089
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 225 000

Вариант
(Интенсивный, рост цен составляет 13,3%, приобретение оборудования
за счет собственных средств, объем продаж, соответствующий пессимистическому прогнозу)

Основные финансовые показатели реализации варианта

Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 204 634
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 225 000

Вариант 4 (Равномерный)

Предполагается расширение существующего производства либо с увеличением качества продукции, либо без повышения качества. При этом рассматривается реалистический прогноз объема продаж:

Год Скоростные Купейные,
СВ с конд.
Плацкартные Межобластные Прочие Всего
2003 10 440 130 20 40 640
2004 15 515 195 35 40 800
2005 15 550 225 35 50 875
2006 20 650 225 40 65 1000
2007 25 705 250 50 70 1100
2008 35 755 265 50 70 1175
2009 35 835 280 65 75 1290
2010 45 940 290 75 75 1425
2011 50 1000 300 75 75 1500

Варианты различаются в зависимости от  выбранного пути развития − экстенсивного или интенсивного.

Затраты на приобретение оборудования, ремонт оборудования и зарплату, а также цеховые расходы изменяются в соответствии с выбранным путем развития − экстенсивным или интенсивным − по следующим графикам:

Без повышения качества продукции

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 4,4 4,4 4,4 4,4 4,4 27 0 0 0
Затраты на ремонт оборудования, млн. долл. 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 6 6 6 6
Прирост фонда оплаты труда основного производственного персонала, млн. долл. 5,4 5,4 5,4 5,4 5,4 6,75 6,75 6,75 6,75

С повышением качества продукции

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 40 0 0 0
Затраты на ремонт оборудования, млн. долл. 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 9,25 9,25 9,25 9,25
Прирост фонда оплаты труда основного производственного персонала, млн. долл. 7,4 7,4 7,4 7,4 7,4 10 10 10 10

Рост цеховых издержек составляет 50% от роста количества выпускаемой продукции. При равномерном варианте развития прирост цеховых издержек составит:

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Прирост цеховых издержек, % 14 13 5 7 5 3 5 5 3

Для варианта с повышением качества продукции были произведены расчеты при разных темпах изменения цены. Для варианта без повышения качества продукции темп изменения цены составил 11,1%.

Вариант 4.1 (Равномерный, без повышения качества, рост цен составляет 11,1%)

Финансовые результаты реализации варианта 3.1.
ГОД 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Выручка от реализации, тыс. долл. 150 150 182 710 224 072 241 957 280 748 309 239 335 613 369 748 416 097 438 370
Себестоимость продукции, тыс. долл. 126 196 158 596 193 830 208 051 233 220 252 752 270 743 291 378 315 469 328 020
в т.ч.
стоимость сырья и материалов 88 460 107 372 135 893 146 798 167 769 184 546 197 129 216 422 239 071 251 654
амортизация 730 1 170 1 610 2 050 2 490 2 930 5 630 5 630 5 630 5 630
затраты на НИОКР 1 682 1 856 2 135 2 097 2 179 2 179 2 116 2 111 2 120 2 029
затраты на маркетинг 0 460 336 172 259 212 165 133 126 105
налоги в себестоимости 893 1 151 1 250 1 291 1 289 1 252 2 200 1 746 1 356 1 022
Налогооблагаемая прибыль, тыс. долл. 23 954 24 114 30 242 33 906 47 528 56 487 64 870 78 370 100 628 110 350
Налог на прибыль, тыс. долл. 5 749 5 787 7 258 8 137 11 407 13 557 15 569 18 809 24 151 26 484
Чистая прибыль (без учета затрат на покупку оборудования (тыс. долл.) 18 205 18 327 22 984 25 768 36 121 42 930 49 301 59 561 76 478 83 866
Прибыль к распределению (с учетом затрат на покупку оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. 18 935 15 096 20 194 23 418 34 211 41 460 27 931 65 191 82 107 89 496
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 4 400 4 400 4 400 4 400 4 400 27 000
Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 399 103
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 49 000

Вариант 4.2 (Равномерный, с повышением качества, рост цен составляет 12,2%)

Финансовые результаты реализации варианта 3.2.
ГОД 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Выручка от реализации, тыс. долл. 150 150 184 407 228 323 248 926 291 678 324 445 355 597 395 660 449 706 479 016
Себестоимость продукции, тыс. долл. 126 196 162 940 199 895 215 476 241 695 262 014 283 296 304 520 328 989 341 742
в т.ч.
стоимость сырья и материалов 88 460 107 372 135 893 146 798 167 769 184 546 197 129 216 422 239 071 251 654
амортизация 730 1 370 2 010 2 650 3 290 3 930 7 930 7 930 7 930 7 930
затраты на НИОКР 1 682 1 856 2 135 2 097 2 179 2 179 2 116 2 111 2 120 2 029
затраты на маркетинг 0 460 336 172 259 212 165 133 126 105
налоги в себестоимости 893 1 295 1 497 1 609 1 649 1 635 3 079 2 441 1 894 1 425
Налогооблагаемая прибыль, тыс. долл. 23 954 21 466 28 428 33 451 49 983 62 431 72 302 91 140 120 716 137 274
Налог на прибыль, тыс. долл. 5 749 5 152 6 823 8 028 11 996 14 984 17 352 21 874 28 972 32 946
Чистая прибыль (без учета затрат на покупку оборудования (тыс. долл.) 18 205 16 314 21 605 25 423 37 987 47 448 54 949 69 267 91 744 104 328
Прибыль к распределению (с учетом затрат на покупку оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. 18 935 11 284 17 214 21 672 34 877 44 977 22 879 77 196 99 674 112 258
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 6 400 6 400 6 400 6 400 6 400 40 000
Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 442 031
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 72 000

Вариант 4. 3 (Равномерный, с повышением качества, рост цен составляет 13,3%)

Финансовые результаты реализации варианта 3.3.
ГОД 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Выручка от реализации, тыс. долл. 150 150 186 103 232 615 256 034 302 934 340 259 376 586 423 142 485 702 522 978
Себестоимость продукции, тыс. долл. 126 196 162 940 199 895 215 476 241 695 262 014 283 296 304 520 328 989 341 742
в т.ч.
стоимость сырья и материалов 88 460 107 372 135 893 146 798 167 769 184 546 197 129 216 422 239 071 251 654
амортизация 730 1 370 2 010 2 650 3 290 3 930 7 930 7 930 7 930 7 930
затраты на НИОКР 1 682 1 856 2 135 2 097 2 179 2 179 2 116 2 111 2 120 2 029
затраты на маркетинг 0 460 336 172 259 212 165 133 126 105
налоги в себестоимости 893 1 295 1 497 1 609 1 649 1 635 3 079 2 441 1 894 1 425
Налогооблагаемая прибыль, тыс. долл. 23 954 23 162 32 720 40 559 61 240 78 245 93 290 118 622 156 712 181 236
Налог на прибыль, тыс. долл. 5 749 5 559 7 853 9 734 14 697 18 779 22 390 28 469 37 611 43 497
Чистая прибыль (без учета затрат на покупку оборудования (тыс. долл.) 18 205 17 603 24 867 30 824 46 542 59 466 70 900 90 153 119 101 137 740
Прибыль к распределению (с учетом затрат на покупку оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. 18 935 12 573 20 477 27 074 43 432 56 996 38 830 98 083 127 031 145 669
Затраты на приобретение оборудования, млн. долл. 6 400 6 400 6 400 6 400 6 400 40 000
Накопленная прибыль, тыс. долл. (2003 – 2011 гг.) 570 164
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. 72 000

2 Сравнительный анализ различных вариантов развития

В данном разделе сведены основные показатели различных вариантов реализации проекта. При этом добавлены итоговые расчеты нераспределенной прибыли и суммарных затрат на приобретение оборудования, исходя из предположения, что финансирование закупок оборудования осуществляется за счет кредитных ресурсов, привлекаемых по ставке 20% годовых.

Показатели

Вариант

Экстенсивный Интенсивный Равномерный (без повышения качества) Равномерный (с повышением качества)
Производство вагонов в 2011 гг., шт. 1 100 2 100 1 500 1 500
Среднегодовой объем производства вагонов в 2003-2011 гг., шт. 780 1 421 1 091 1 091
Для интенсивных вариантов развития  цена на продукцию увеличивается на 13,3% ежегодно
Вариант Вариант Вариант Вариант
Среднегодовой объем выручки от реализации в 2003-2011 гг., млн.рублей 227 446 311 347
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. США 27 500 225 000 49 000 72 000
Накопленная прибыль за 2003-2011 гг. (с учетом приобретения оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. США 254 245 702 203 399 103 570 164
Суммарные затраты на покупку оборудования c учетом процентов за кредит, тыс. долл. 46 950 427 000 86 700 127 200
Накопленная прибыль за 2003-2011 гг. (с учетом приобретения оборудования и за вычетом амортизации) в случае финансирования закупок оборудования за счет кредитов под 20% годовых, тыс. долл. США 236 713 526 183 365 551 521 012

Если предприятие произведет вложения в оборудование, ориентируясь на интенсивный вариант развития (т.е. достижение объема производства 2100 вагонов в 2011 гг.), однако, сможет произвести и продать только 1100 вагонов, то накопленная прибыль за 9 лет составит 204 634 тыс. долларов США.

Если при этом финансирование закупок оборудования осуществляется за счет кредита под 20% годовых, то накопленная прибыль за 9 лет составит 17 518 тыс. долларов США.

В случае, если предприятие выберет экстенсивный вариант развития (Вариант 1), а ситуация сложится таким образом, что рынок мог бы принять объем производства по интенсивному варианту развития  (Вариант 2), то недополученная прибыль составит 447 958 тыс. долларов США.

Для интенсивных вариантов развития  цена на продукцию увеличивается на 12,2% ежегодно
Вариант 1 Вариант 2.1 Вариант 3.1 Вариант 3.2
Среднегодовой объем выручки от реализации в 2003-2011 гг., млн. рублей 227 422 311 329
Суммарные затраты на покупку оборудования, тыс. долл. США 27 500 225 000 49 000 72 000
Накопленная прибыль за 2003-2011 гг. (с учетом приобретения оборудования и за вычетом амортизации), тыс. долл. США 254 245 535 855 399 103 442 031
Суммарные затраты на покупку оборудования c учетом процентов за кредит, тыс. долл. 46 950 427 000 86 700 127 200
Накопленная прибыль за 2003-2011 гг. (с учетом приобретения оборудования и за вычетом амортизации) в случае финансирования закупок оборудования за счет кредитов под 20% годовых, тыс. долл. США 236 713 359 835 365 551 392 879

Если предприятие произведет вложения в оборудование, ориентируясь на интенсивный вариант развития (т.е. достижение объема производства 2100 вагонов в 2011 гг.), однако, сможет произвести и продать только 1100 вагонов, то накопленная прибыль за 9 лет составит 112 089 тыс. долларов США.

Если при этом финансирование закупок осуществляется за счет кредита, то совокупный убыток предприятия за 9 лет составит 77 818 тыс. долларов США.

Рост цен 12,2% в год

 Рост цен 13,3% в год.

В случае, если предприятие выберет экстенсивный вариант развития , а ситуация сложится таким образом, что рынок мог бы принять объем производства по интенсивному варианту развития  , то недополученная прибыль составит 281 610 тыс. долларов США.

Рост цен 12,2% в год.

Сравнительный анализ упущенной прибыли при экстенсивном варианте развития в случае оптимистичного прогноза рынка, а также с привлечением и без привлечения заемных средств под закупку оборудования. Также были рассмотрены варианты с различным ежегодным ростом цен: 12,2% и 13,3%

 Рост цен 13,3% в год

Выводы

Наиболее эффективным вариантом является интенсивный вариант развития при ежегодном росте цен 13,3% в год. Накопленная прибыль при этом варианте составляет 702 203 тыс. долларов США. Однако, данный вариант предполагает очень значительное увеличение объемов производства по сравнению с существующим уровнем производственных мощностей предприятия. Обеспечение сбыта такого объема продукции требует кардинальной перестройки всех систем предприятия. Поэтому наиболее реалистичным представляется равномерный вариант развития с увеличением качества продукции.

При интенсивном варианте развития значительно возрастают затраты на приобретение оборудования. Однако за счет более быстрого увеличения цен в связи с повышением качества продукции накопленная прибыль значительно превышает прибыль при экстенсивных вариантах развития. Так, при ежегодном росте цен на 12,2%, накопленная прибыль при интенсивном варианте в 2,1 раза превышает прибыль, полученную при экстенсивном варианте развития.

Ежегодный рост цены на продукцию оказывает сильное влияние на финансовые результаты проекта. Так, накопленная прибыль при интенсивных вариантах развития с ежегодным ростом цен на 12,2% и 13,3% в год отличается на 166 348 тыс. долларов США.

Привлечение заемного капитала несколько снижает эффективность проекта, однако, позволяет отсрочить выделение собственных денежных средств для приобретения оборудования. Так, при экстенсивном варианте развития при привлечении кредитов накопленная прибыль уменьшится на 17 532 тыс. долларов США.

При выходе на производственную мощность 2100 вагонов в год при интенсивном варианте развития, но при спросе лишь 1100 вагонов накопленная прибыль составит 204 634 тыс. долларов США (при росте цен 13,3%) и 112 089 тыс. долларов США (при росте цен 12,2%). Это говорит о достаточно высокой устойчивости проекта.

При выборе экстенсивного пути развития, но при наличии спроса на вагоны в количестве 2100 шт. в год, упущенная выгода составит около 281 610 тыс. долларов США (при росте цен 12,2%) и 447 958 тыс. долларов США (при росте цен 13,3%).

Пример в Excel (для скачивания необходима регистрация):

Скачать файл (XLS, 88KB)

Теги:, , , , , , ,

Trackback с вашего сайта.

Комментарии (1)

  • MarinaroBlowers
    Июль 27, 2014 в 10:03 дп |

    Woah this specific blog page is usually wonderful everyone loves researching your posts. Remain inside the great work! You understand, many people feel the need about due to this details, you are able to help them considerably.

Оставить комментарий

Войти

Новости

Изменить "Кол-во"
Ежедневный курс иностранной валюты ЦБ РФ на 22.01.2019
ВалютаКол-воРубль RUB
Продажа (руб.)
Доллар США USD
Евро EUR
Фунт стерлингов Соединенного королевства GBP
Use data from the cache