Статьи с меткой ‘модель’

Построение прогнозных моделей курса акций с помощью авторегрессии. Пример в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 5, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Разберем  пример прогнозирования курса акций Лукойла с помощью авторегрессионной модели. Эта модель так же называется AR (AutoRegressive ).  Эта модель используется во многих финансовых отраслях, где необходимо прогнозировать различные  данные.  AR относится к классу регрессионных методов. Рассмотрим авторегрессию  первого порядка AR(1), которая характеризует тесноту связи между соседними значениями ценового или иного ряда.

Авторегрессионная модель первого порядка имеет следующую формулу:

Yi=α+β*Yi-1

β – коэффициенты авторегрессии;
ε– белый шум, независимая случайная величина;
Yi-1 – предыдущее значение временного ряда;
Yi – текущее значения временного ряда.

Прогнозирование риска банкротства с помощью Altman model. Пример модели Альтмана в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 5, 2011. Опубликовано в Финансовый анализ

Создание двух и пятифакторной модели Альтмана (Z-score) в Excel 2010.

Часть бухгалтерской отчетности в таблице Excel

Расчет критерия риска ЦБ с помощью моделирования. Пример в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 4, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Помимо стандартного отклонения, инвестиционные кампании рассчитывают такой показатель риска как VAR (Value at Risk). Этот показатель характеризует величину возможного убытка с выбранной вероятностью за определенный промежуток времени. VAR рассчитывается 3-мя методами:

  1. Вариация/ ковариация (или корреляция или параметрический метод)
  2. Историческое моделирование (дельта нормальный метод, «ручной рассчет»)
  3. Расчет при помощи метода Монте-Карло

Для расчета параметра риска VAR с помощью дельта нормального метода, необходимо сформировать выборку фактора риска, необходимо, что бы количество значений выборки было больше 250 (рекомендация Bank of International Settlements), для обеспечения репрезентативности. Возьмем данные котировок акции Газпрома за годовой период.

Котировки акций Газпрома

Построение Capital Assets Price Model для российского рынка ЦБ. Пример в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 4, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Модель CAPM (Capital Assets Price Model) предназначена для определения цены акции или стоимости компании в будущем, другими словами, текущая оценка перекупленности или перепроданности компании.
Модель CAPM часто используется как дополнение к портфельной теории Markowitz. В практике построения инвестиционных портфелей, модель CAPM, как правило,  используется для выбора активов из всего множества, далее уже с помощью Markowitz Model формируется оптимальный портфель.

Модель CAPM связывает такие составляющие как будущая доходность ценной бумаги и риск этой бумаги.

Рассмотрим модель CAPM (модель Sharpe) более подробно.

Формула Sharpe связи будущей доходности ценной бумаги  и риска

Формула У. Шарпа

Построение Markowitz Model для российского рынка ценных бумаг. Пример в Excel 2010

Написано admin в Ноябрь 3, 2011. Опубликовано в Рынок ценных бумаг

Портфель – это совокупность финансовых активов, объединенных вместе для реализации целей инвестора, для максимизации прибыли и минимизации убытков.В Markowitz Model допустимыми являются только стандартные портфели, портфели без коротких позиций(без продаж), то есть портфель состоящий только из купленных акций.
Отсюда первое ограничение, которое накладывается на портфель, это положительные доли всех ценных бумаг (хi).


Второе ограничение состоит в том, что сумма всех долей ценных бумаг должна составлять 1, это правило нормировки долей. Формула  показывает это ограничение:

GE/McKinsey(Матрица МакКинзи) анализ: пример в Excel

Написано admin в Октябрь 15, 2011. Опубликовано в Стратегический менеджмент

Практическое применение General Electric/McKinsey (МакКинси) матриц в Excel

Ramus (Моделирование Бизнес-процессов)

Написано admin в Март 8, 2011. Опубликовано в Системы и ПО для бизнеса

Разработчик: Ramus


Программное обеспечение Ramus предназначено для использования в проектах, в которых необходимо описание бизнес-процессов предприятия и (или) создание систем классификации и кодирования.
Ramus полностью поддерживает методологию моделирования бизнес-процессов IDEF0 и DFD, а так же имеет ряд дополнительных возможностей призванных удовлетворить потребности команд разработчиков систем управления предприятиями.

Войти

Новости

Изменить "Кол-во"
Ежедневный курс иностранной валюты ЦБ РФ на 22.01.2019
ВалютаКол-воРубль RUB
Продажа (руб.)
Доллар США USD
Евро EUR
Фунт стерлингов Соединенного королевства GBP
Use data from the cache