Опцион

Написано admin в Апрель 22, 2011. Опубликовано в Ценные бумаги

Опцион (выбор) – это право, оформляемое договором купить или продать, либо отказаться от сделки определенного финансового актива на протяжении договорного срока по фиксированной цене.

По видам биржевого актива опционы подразделяются на:

ü  Валютные

ü  Фондовые

ü  Фьючерсные

Опцион представляет собой двусторонний договор о передаче прав покупателя опциона и обязательств для продавца опциона купить или продать, отказаться от сделки на определенный актив по зафиксированной в договоре цене на заранее согласованную дату или в течение всего срока действия опциона.

Опцион является еще одной формой страхования риска.

Существует три типа опциона:

  1. Опцион на покупку или опцион-«call» – это опцион, который означает право покупателя, но не его обязанность, купить финансовый актив для защиты от потенциального повышения курса актива или в расчете на него
  2. Опцион на продажу или опцион-«put» – означает право покупателя, но не обязанность, продавать актив для защиты от потенциального обесценивания либо в расчете на него
  3. Двойной опцион или опцион-«put-call» –  означает право покупателя купить или продать актив, но не купить и продать одновременно

На опционе обязательно указывается срок опциона – это дата или период времени, по истечении которого опцион может быть использован. В зависимости от срока подразделяют два стиля опциона:

  • Европейский – означает, что опцион может быть использован только в фиксированную дату
  • Американский – означает, что опцион может быть использован в любой момент времени в пределах срока опциона

Характеристики опциона:

  1. Опционный курс – это цена, по которой можно купить или продать финансовый актив по оговоренной цене в оговоренную дату. Опционный курс (страйк-цена) не изменена в течении всего срока опциона
  2. Цена опциона – это премия, которую покупатель выплачивает продавцу в виде комиссионных за право исполнить опцион или отказаться от него. Премия в биржевых торгах по одному и тому же опциону является величиной переменной. Ежедневно расчетная (клиринговая) палата проводит корректировку премий (отметка по рынку). На биржах разрабатывается шкала зависимости абсолютных размеров премий от зафиксированной цены опциона  (страйк-цены)
  3. Доход по опциону рассчитывается двумя способами:

Теги:,

Trackback с вашего сайта.

Оставить комментарий

Войти

Новости

Изменить "Кол-во"
Ежедневный курс иностранной валюты ЦБ РФ на 22.07.2019
ВалютаКол-воРубль RUB
Продажа (руб.)
Доллар США USD
Евро EUR
Фунт стерлингов Соединенного королевства GBP
Use data from the cache